PENGARUH RETURN SAHAM DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM TERHADAP REAKSI PASAR MODAL (Studi Pada Peristiwa Sebelum Dan Sesudah Terpilihnya Prabowo Subianto Sebagai Presiden Republik Indonesia)

Penelitian ini menganalisis reaksi pasar modal Indonesia terhadap terpilihnya Prabowo Subianto sebagai Presiden Republik Indonesia, Study peristiwa politik yang memengaruhi sentimen investor. Reaksi pasar diukur melalui Return Saham dan Trading Volume Activity. Menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode Event Study dan uji Paired Samples T-test, penelitian ini sampel 35 perusahaan manufaktur subsektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode Mei 2024 - Maret 2025 (5 bulan sebelum dan 5 bulan sesudah pengumuman KPU pada 20 Oktober 2024). Hasil menunjukkan tidak terdapat perbedaan signifikan pada Return Saham dan Trading Volume Activity antara periode sebelum dan sesudah peristiwa terpilihnya Prabowo Subianto sebagai Presiden Republik Indonesia. Berdasarkan Signaling Theory, peristiwa politik ini berfungsi sebagai sinyal penting bagi investor, memengaruhi ekspektasi dan keputusan investasi. Penelitian ini diharapkan memberikan wawasan bagi pelaku pasar modal mengenai dampak peristiwa politik terhadap dinamika pasar.