PENGARUH EARNING PER SHARE (EPS), PRICE TO BOOK VALUE (PBV), DIVIDEN YIELD (DY), TRADING VOLUME ACTIVITY (TVA), DAN PRICE TO EARNING RATIO (PER) TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR SEKTOR PERUSAHAAN INDUSTRI DASAR DAN KIMIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2020 – 2023

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Earning Per Share (EPS), Price to Book Value (PBV), Dividend Yield (DY), Trading Volume Activity (TVA), dan Price to Earning Ratio (PER) terhadap return saham pada perusahaan manufaktur sektor industri dasar dan kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2020–2023. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan dan data harga saham. Populasi penelitian terdiri dari 94 perusahaan, dengan 78 perusahaan sebagai sampel yang dipilih menggunakan metode purposive sampling. Analisis data dilakukan menggunakan regresi data panel dengan pendekatan Common Effect Model (CEM). Hasil penelitian menunjukkan bahwa EPS, PBV, dan TVA berpengaruh positif signifikan terhadap return saham, sedangkan DY dan PER berpengaruh negatif signifikan terhadap return saham. Secara simultan, kelima variabel independen mampu menjelaskan 79,96% variasi return saham, sedangkan sisanya 20,04% dijelaskan oleh faktor lain di luar model. Temuan ini mengindikasikan bahwa faktor fundamental perusahaan dan likuiditas saham memiliki peran penting dalam mempengaruhi return saham. Investor disarankan untuk mempertimbangkan kombinasi EPS, PBV, dan TVA yang tinggi serta menjaga DY dan PER pada tingkat moderat untuk memaksimalkan potensi return dan meminimalkan risiko kerugian.